Wie sinnvoll ist eine fondsgebundene Lebensversicherung für mich?

• Eine fondsgebundene Lebensversicherung vereint Todesfallschutz mit Geldanlage in Fonds. Sie kann also Hinterbliebene absichern und zugleich Vermögen aufbauen.

• Sinnvoll kann sie sein, wenn du langfristig investieren willst, Schwankungen am Kapitalmarkt aushältst und den Todesfallschutz wirklich brauchst.

• Prüfe Kosten, Garantien und Flexibilität sehr genau. Oft ist die getrennte Lösung aus Risikolebensversicherung und ETF- oder Fondssparen einfacher und sinnvoller.

Eine fondsgebundene Lebensversicherung verbindet zwei Ziele in einem Vertrag: Deine Hinterbliebenen sollen im Todesfall abgesichert sein, und über Fonds soll langfristig Vermögen entstehen. Diese Mischung macht das Produkt anspruchsvoller als eine reine Risikolebensversicherung oder einen separaten ETF-Sparplan.

Viele denken bei „Lebensversicherung“ an eine garantierte Summe bei der Auszahlung. Bei der fondsgebundenen Variante ist das nicht der Standard. Anders als bei der klassischen Kapitallebensversicherung hängt die spätere Auszahlung stark davon ab, wie sich die ausgewählten Fonds entwickeln. Zudem sprechen die laufenden Kosten und die lange Vertragsbindung gegen die fondsgebundene Lebensversicherung. Prüfe deshalb, ob du mit einer getrennten Lösung aus Risikolebensversicherung plus ETF- oder Fondssparen besser fährst.

Du zahlst regelmäßig Beiträge in den Vertrag ein. Das Geld wird aufgesplittet in

• den Risikoanteil: Daraus wird der Todesfallschutz finanziert.

• den Sparanteil: Dieser Anteil wird in Investmentfonds oder ähnliche Anlagen investiert.

• die Kostenanteile: Dazu gehören Risikoprämien, Abschluss- und Verwaltungskosten.

Der Sparanteil kann je nach Vertrag in Aktienfonds, Rentenfonds, Mischfonds, Immobilienfonds, Spezialfonds oder teils auch Indexfonds (ETFs) fließen. Aktienfonds schwanken stärker, bieten aber mehr Renditechance. Rentenfonds setzen eher auf Anleihen, Mischfonds kombinieren verschiedene Anlageklassen.

Der Versicherer kann dir nicht garantieren, dass seine Fonds gut laufen. Positive und negative Fondsergebnisse trägst du als Versicherungsnehmer:in selbst. Läuft der Markt langfristig gut, wird deine Auszahlung höher ausfallen als bei einer klassischen Police. Im anderen Fall eventuell nicht.

Garantiert ist bei der fondsgebundenen Lebensversicherung nur die Leistung im Todesfall. Die Ablaufleistung – also das Geld, das du am Ende der Vertragslaufzeit bekommst – hingegen ist vertraglich nicht unbedingt in einer Mindesthöhe garantiert. Auch der Rückkaufswert, also der Betrag bei vorzeitiger Kündigung, hängt vom aktuellen Fondswert ab.

Kosten schlagen bei dieser Versicherung direkt auf deine Rendite durch. Schon bei der Unterschrift können bis zu 5 Prozent Abschluss- und Vertriebskosten berechnet werden, dazu kommen jährliche Kosten von durchschnittlich 1,3 bis 2,4 Prozent. Wichtig ist deshalb die Effektivkostenquote. Sie zeigt, wie stark sämtliche Versicherungs- und Fondskosten deine Rendite pro Jahr schmälern können.