Wie sorge ich nachhaltig fürs Alter vor?

• Mit nachhaltiger Altersvorsorge achtest du beim Investieren auf ökologische, soziale und ethische Kriterien.

• Dir ist neben Rendite, Risiko und Kosten wichtig, dass dein Kapital nachhaltig arbeitet.

• Gut umsetzen kannst du das bei kapitalgedeckten Vorsorgeformen wie Fonds, ETFs, Fondspolicen, Riester, Basisrente und betrieblicher Altersversorgung.

Du legst Geld fürs Alter zurück und fragst dich, ob es in Kohle, Waffen oder Kinderarbeit fließt? Nachhaltige Altersvorsorge verbindet den Aufbau deiner privaten Rente mit Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien. Rendite, Risiko und Kosten bleiben dennoch wichtig für dich.

Eine alternde Bevölkerung, ein sinkendes Rentenniveau und eine längere Lebenserwartung setzen deine Versorgung im Alter unter Druck. Mit nachhaltiger Altersvorsorge kannst du deinen Lebensstandard im Ruhestand halten, indem du Geld fürs Alter aufbaust und bewusst darüber entscheidest, wofür es arbeitet: etwa für Klima-, Umwelt- und Sozialverträglichkeit.

Dennoch solltest du zunächst die Rentenlücke schließen. Das ist der Abstand zwischen dem Geld, das du im Ruhestand voraussichtlich brauchst, und dem Geld, das du sicher erwarten kannst. Gehe schrittweise vor:

1. Schätze deinen finanziellen Bedarf im Alter.

2. Berücksichtige die Inflation, also über die Jahre steigende Preise.

3. Prüfe deine voraussichtliche gesetzliche Rente.

4. Ermittle die Differenz, die du privat oder betrieblich schließen möchtest.

Nachhaltigkeit kann dir als Kompass dienen, damit dein Vorsorgegeld dort angelegt ist, wo es deinen Werten entspricht.

Du kannst etwa in erneuerbare Energien, sozialen Wohnungsbau und Mikrofinanz investieren - kleine Finanzierungen für Menschen und Betriebe, die schwer an Kredite gelangen. Drei Begriffe begegnen dir dabei besonders häufig:

• ESG steht für Environment, Social und Governance. Gemeint sind Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung - etwa Klimaschutz, faire Arbeitsbedingungen und transparente Unternehmensregeln.

• SRI steht für Socially Responsible Investment. Diese Ansätze arbeiten häufig mit strengeren ethischen Auswahl- oder Ausschlusskriterien als einfache ESG-Strategien.

• Impact Investing geht noch einen Schritt weiter. Hier soll dein Geld messbar positive Wirkung entfalten, etwa durch Investitionen in erneuerbare Energieprojekte und soziale Unternehmen.

Viele Produkte tragen zwar ESG- oder SRI-Bezeichnungen, schließen jedoch nur wenige Branchen aus. Deshalb lohnt sich ein genauer Blick in die Details.

Das deutsche Altersvorsorgesystem besteht aus drei Schichten: gesetzliche Rentenversicherung und Basisrente, geförderte betriebliche Altersversorgung und Riester-Rente sowie ungeförderte private Rentenversicherungen und Kapitalanlagen. Nachhaltig gestalten kannst du besonders den Teil, bei dem tatsächlich Kapital angelegt wird, also Fonds, ETFs und Fondspolicen (fondsgebundene Rentenversicherungen).

Die gesetzliche Rente hingegen zahlt als Umlagesystem die Beiträge der Erwerbstätigen direkt an heutige Rentner:innen aus. Hier kannst du nicht auswählen, ob dein Beitrag in Windparks, Anleihen oder Aktien fließt.

Prüfe vor deiner Entscheidung:

• Ausschlüsse: Werden Kohle, Rüstung, Kinderarbeit oder andere Bereiche klar ausgeschlossen?

• Positivkriterien: Wird gezielt in erneuerbare Energien, soziale Projekte oder andere nachhaltige Bereiche investiert?

• Strategie: Ist nachvollziehbar, wie ESG-Kriterien angewendet werden?

• Kontrolle: Wer legt die Kriterien fest und überwacht sie?

• Transparenz: Gibt es Informationen zu Branchen, Projekten und Ländern?

• Unabhängige Prüfungen: Werden Zertifizierungen oder externe Kontrollen genannt?

Auch dein Anlagehorizont zählt. Bist du noch 30 Jahre von der Rente entfernt, kannst du Kursschwankungen nachhaltiger Aktienfonds eher aussitzen. Stehst du kurz vor Rentenbeginn, kann ein hoher Aktienanteil auch bei ESG-Fonds zu wackelig sein, sodass defensivere Misch- oder Rentenfonds besser zu dir passen.